{"id":141,"date":"2026-06-23T13:49:30","date_gmt":"2026-06-23T13:49:30","guid":{"rendered":"https:\/\/finency.com\/de\/teilfreistellung-aktien-etf\/"},"modified":"2026-06-23T13:49:30","modified_gmt":"2026-06-23T13:49:30","slug":"teilfreistellung-aktien-etf","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/finency.com\/de\/teilfreistellung-aktien-etf\/","title":{"rendered":"Teilfreistellung: Warum du auf Aktien-ETFs 30 Prozent weniger Steuern zahlst"},"content":{"rendered":"

Die Teilfreistellung bei Aktien-ETFs<\/strong> ist einer der attraktivsten, aber am wenigsten bekannten Steuervorteile für Privatanleger in Deutschland: 30 % deiner Erträge aus einem Aktienfonds bleiben pauschal steuerfrei. Das gilt für Dividenden, für die Vorabpauschale und für Kursgewinne beim Verkauf. Faktisch sinkt dein Steuersatz auf Aktien-ETFs damit spürbar – ganz ohne Antrag oder Aufwand.<\/p>\n

Warum es diese Freistellung gibt, welche Fonds davon profitieren und wie viel Steuer du konkret sparst, erklärt dieser Ratgeber mit Rechenbeispiel.<\/p>\n

Warum es die Teilfreistellung gibt<\/h2>\n

Seit der Investmentsteuerreform 2018 zahlt der Fonds selbst auf bestimmte Erträge (etwa deutsche Dividenden) bereits Steuer auf Fondsebene. Damit dieselben Erträge nicht bei dir als Anleger ein zweites Mal voll besteuert werden, gewährt der Gesetzgeber einen pauschalen Ausgleich: die Teilfreistellung. Sie ist also kein Geschenk, sondern verhindert eine wirtschaftliche Doppelbesteuerung – und sie läuft vollautomatisch über deine deutsche Depotbank.<\/p>\n

Praktisch bedeutet das: Der Fonds hat auf einen Teil seiner Erträge bereits Steuern gezahlt, die du auf deinem Konto­auszug gar nicht direkt siehst. Die Teilfreistellung gibt dir diesen Anteil pauschal zurück, indem sie 30 % deiner Erträge komplett steuerfrei stellt. Du musst dazu weder nachrechnen noch nachweisen, wie hoch die Vorbelastung im Einzelnen war – der Gesetzgeber legt die Quote einheitlich fest.<\/p>\n

Wie hoch ist die Teilfreistellung?<\/h2>\n

Entscheidend ist die Aktienquote des Fonds laut seinen Anlagebedingungen. Je höher der Aktienanteil, desto größer die Freistellung.<\/p>\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
Fondstyp<\/th>\nAktienquote<\/th>\nTeilfreistellung<\/th>\n<\/tr>\n<\/thead>\n
Aktienfonds \/ Aktien-ETF<\/td>\nmind. 51 %<\/td>\n30 %<\/td>\n<\/tr>\n
Mischfonds<\/td>\nmind. 25 %<\/td>\n15 %<\/td>\n<\/tr>\n
Offener Immobilienfonds (Inland)<\/td>\n–<\/td>\n60 %<\/td>\n<\/tr>\n
Offener Immobilienfonds (Ausland)<\/td>\n–<\/td>\n80 %<\/td>\n<\/tr>\n
Renten- \/ Geldmarktfonds<\/td>\n0 %<\/td>\nkeine<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n

Ein klassischer Welt-ETF auf den MSCI World, den FTSE All-World oder eine 70\/30-Kombination<\/a> fällt in die erste Zeile: Er ist ein Aktienfonds und genießt die volle Teilfreistellung von 30 %.<\/p>\n

Rechenbeispiel: So viel sparst du<\/h2>\n

Nehmen wir an, du verkaufst Anteile mit einem Kursgewinn von 5.000 €. Auf Kapitalerträge fällt die Abgeltungsteuer<\/a> von 26,375 % an (25 % plus Solidaritätszuschlag, ohne Kirchensteuer). So wirkt die Teilfreistellung:<\/p>\n\n\n\n\n\n\n
Szenario<\/th>\nSteuerpflichtiger Gewinn<\/th>\nSteuer<\/th>\n<\/tr>\n<\/thead>\n
Ohne Teilfreistellung<\/td>\n5.000 €<\/td>\n1.318,75 €<\/td>\n<\/tr>\n
Mit 30 % Teilfreistellung<\/td>\n3.500 €<\/td>\n923,13 €<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n

Du sparst rund 396 € – allein durch die Fondsbauart. Rechnerisch sinkt dein effektiver Steuersatz auf einen Aktien-ETF von 26,375 % auf etwa 18,46 % (70 % × 26,375 %). Über ein ganzes Anlegerleben summiert sich dieser Effekt zu einem beträchtlichen Betrag.<\/p>\n

Noch deutlicher wird der Vorteil bei größeren Summen: Bei 50.000 € Kursgewinn sparst du durch die Teilfreistellung rund 3.960 € Steuern gegenüber einer vollen Besteuerung. Der Effekt skaliert also direkt mit der Höhe deiner Gewinne – und gerade beim langfristigen Vermögensaufbau werden die aufgelaufenen Kursgewinne mit den Jahren immer größer. Was zu Beginn wie eine Nebensache wirkt, entscheidet nach zwei Jahrzehnten spürbar mit über dein Nettoergebnis.<\/p>\n

Die Teilfreistellung wirkt zusätzlich zum Sparerpauschbetrag. Erst wird die Freistellung von 30 % abgezogen, dann verrechnet die Bank den Rest mit deinem Freistellungsauftrag<\/a>. Beide Vorteile greifen also nacheinander.<\/div>\n

Worauf die Teilfreistellung angewendet wird<\/h2>\n

Der Clou: Die 30 % gelten für alle drei Ertragsarten eines Aktien-ETF.<\/p>\n

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Begünstigt sind<\/div>\n