{"id":305,"date":"2026-06-22T13:49:12","date_gmt":"2026-06-22T13:49:12","guid":{"rendered":"https:\/\/finency.com\/fr\/fonds-euros-vs-unites-de-compte\/"},"modified":"2026-06-22T13:49:12","modified_gmt":"2026-06-22T13:49:12","slug":"fonds-euros-vs-unites-de-compte","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/finency.com\/fr\/fonds-euros-vs-unites-de-compte\/","title":{"rendered":"Fonds euros ou unit\u00e9s de compte : comment r\u00e9partir son assurance-vie ?"},"content":{"rendered":"<p>Quand on ouvre une assurance-vie, une question revient toujours : faut-il placer son argent sur le fonds euros s\u00e9curis\u00e9 ou sur des unit\u00e9s de compte plus dynamiques ? Le duel <strong>fonds euros unit\u00e9s de compte<\/strong> est au c\u0153ur de tout contrat, car c&rsquo;est cette r\u00e9partition qui d\u00e9termine \u00e0 la fois le risque et le rendement de votre \u00e9pargne. D&rsquo;un c\u00f4t\u00e9, la s\u00e9curit\u00e9 d&rsquo;un capital garanti ; de l&rsquo;autre, le potentiel des march\u00e9s financiers, sans garantie.<\/p>\n<p>La bonne nouvelle : il ne s&rsquo;agit pas de choisir l&rsquo;un contre l&rsquo;autre, mais de doser les deux selon votre profil et votre horizon. Voyons comment fonctionne chaque support et comment construire une r\u00e9partition \u00e9quilibr\u00e9e.<\/p>\n<h2>Le fonds euros : la s\u00e9curit\u00e9 avant tout<\/h2>\n<p>Le fonds euros est le support garanti de l&rsquo;assurance-vie. L&rsquo;assureur investit majoritairement dans des obligations d&rsquo;\u00c9tat et d&rsquo;entreprises, et vous garantit que votre capital ne peut pas baisser. Chaque ann\u00e9e, les int\u00e9r\u00eats vers\u00e9s sont d\u00e9finitivement acquis : c&rsquo;est l&rsquo;<strong>effet cliquet<\/strong>. Une fois cr\u00e9dit\u00e9e, la performance ne peut plus \u00eatre reprise, m\u00eame si les march\u00e9s chutent.<\/p>\n<p>En contrepartie de cette s\u00e9curit\u00e9, le rendement reste modeste. Apr\u00e8s des ann\u00e9es de baisse, les fonds euros ont rebondi : la moyenne du march\u00e9 s&rsquo;est \u00e9tablie autour de 2,6 % en 2024, les meilleurs contrats d\u00e9passant 3 \u00e0 4 % gr\u00e2ce \u00e0 des bonus de rendement. Ces chiffres restent indicatifs et \u00e9voluent chaque ann\u00e9e selon les taux obligataires.<\/p>\n<h2>Les unit\u00e9s de compte : le potentiel des march\u00e9s<\/h2>\n<p>Les unit\u00e9s de compte (UC) regroupent tous les supports non garantis de l&rsquo;assurance-vie : actions, ETF, SCPI, fonds obligataires, fonds th\u00e9matiques\u2026 Leur valeur est exprim\u00e9e en parts qui montent et descendent au gr\u00e9 des march\u00e9s. Ici, aucune garantie : votre capital peut baisser, mais le potentiel de gain \u00e0 long terme est nettement sup\u00e9rieur \u00e0 celui du fonds euros.<\/p>\n<p>Historiquement, un portefeuille d&rsquo;actions mondiales a rapport\u00e9 en moyenne 6 \u00e0 8 % par an sur le long terme, malgr\u00e9 des ann\u00e9es n\u00e9gatives. Loger un <a href=\"\/fr\/etf-msci-world-debutant\/\">ETF MSCI World<\/a> en unit\u00e9 de compte permet ainsi de viser une croissance solide sur 10, 15 ou 20 ans. La cl\u00e9 est l&rsquo;horizon : plus il est long, plus la part d&rsquo;UC peut \u00eatre \u00e9lev\u00e9e, car le temps lisse les fluctuations.<\/p>\n<h2>Fonds euros ou unit\u00e9s de compte : le comparatif<\/h2>\n<table class=\"fp-table\">\n<thead>\n<tr>\n<th>Crit\u00e8re<\/th>\n<th>Fonds euros<\/th>\n<th>Unit\u00e9s de compte<\/th>\n<\/tr>\n<\/thead>\n<tbody>\n<tr>\n<td>Capital<\/td>\n<td>Garanti<\/td>\n<td>Non garanti (risque de perte)<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td>Rendement 2024<\/td>\n<td>~2,6 % en moyenne<\/td>\n<td>Variable, potentiel 6-8 % \u00e0 long terme<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td>Effet cliquet<\/td>\n<td>Oui, gains acquis<\/td>\n<td>Non, valeur fluctuante<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td>Horizon id\u00e9al<\/td>\n<td>Court \u00e0 moyen terme<\/td>\n<td>Long terme (8 ans et plus)<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td>Frais de gestion<\/td>\n<td>Faibles<\/td>\n<td>Plus \u00e9lev\u00e9s (0,6 \u00e0 1 %)<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td>R\u00f4le<\/td>\n<td>S\u00e9curiser l&rsquo;\u00e9pargne<\/td>\n<td>Faire cro\u00eetre le capital<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<div class=\"fp-callout fp-callout--warning\">Attention : certains assureurs conditionnent l&rsquo;acc\u00e8s aux meilleurs taux de fonds euros \u00e0 un minimum d&rsquo;unit\u00e9s de compte dans le contrat (par exemple 30 % d&rsquo;UC). V\u00e9rifiez ces conditions avant de souscrire.<\/div>\n<h2>Comment r\u00e9partir selon son profil ?<\/h2>\n<p>La r\u00e9partition id\u00e9ale d\u00e9pend de votre tol\u00e9rance au risque et de votre horizon de placement. D\u00e9terminer son <a href=\"\/fr\/profil-risque-investisseur\/\">profil de risque<\/a> est donc l&rsquo;\u00e9tape pr\u00e9alable indispensable. Voici des rep\u00e8res courants :<\/p>\n<ul>\n<li><strong>Profil prudent<\/strong> : 70 \u00e0 100 % de fonds euros, 0 \u00e0 30 % d&rsquo;UC. Pour un horizon court ou une aversion forte au risque.<\/li>\n<li><strong>Profil \u00e9quilibr\u00e9<\/strong> : environ 50\/50. Un bon compromis entre s\u00e9curit\u00e9 et performance sur un horizon moyen.<\/li>\n<li><strong>Profil dynamique<\/strong> : 70 \u00e0 100 % d&rsquo;UC. Pour un jeune \u00e9pargnant ou un horizon de 15 ans et plus, capable de traverser les baisses.<\/li>\n<\/ul>\n<p>Une r\u00e8gle simple consiste \u00e0 r\u00e9server le fonds euros aux projets \u00e0 moins de 5 ans et \u00e0 l&rsquo;argent que vous ne pouvez pas vous permettre de perdre, tout en confiant aux UC l&rsquo;\u00e9pargne de long terme. C&rsquo;est aussi le principe d&rsquo;une bonne <a href=\"\/fr\/diversification-allocation-actifs\/\">allocation d&rsquo;actifs<\/a>.<\/p>\n<div class=\"fp-procons\">\n<div class=\"fp-pros\">\n<div class=\"fp-pros-title\">Quand privil\u00e9gier le fonds euros<\/div>\n<ul>\n<li>Vous avez un projet \u00e0 court terme (achat, apport)<\/li>\n<li>Vous refusez toute perte en capital<\/li>\n<li>Vous approchez de la retraite et voulez s\u00e9curiser vos gains<\/li>\n<\/ul>\n<\/div>\n<div class=\"fp-cons\">\n<div class=\"fp-cons-title\">Quand privil\u00e9gier les UC<\/div>\n<ul>\n<li>Votre horizon d\u00e9passe 8 \u00e0 10 ans<\/li>\n<li>Vous acceptez la volatilit\u00e9 pour viser plus de rendement<\/li>\n<li>Vous voulez battre l&rsquo;inflation sur le long terme<\/li>\n<\/ul>\n<\/div>\n<\/div>\n<h2>Gestion libre ou gestion pilot\u00e9e ?<\/h2>\n<p>Deux fa\u00e7ons de g\u00e9rer cette r\u00e9partition. En <strong>gestion libre<\/strong>, vous choisissez vous-m\u00eame vos supports et effectuez vos arbitrages. En <strong>gestion pilot\u00e9e<\/strong>, vous d\u00e9l\u00e9guez la r\u00e9partition \u00e0 un professionnel ou \u00e0 un robo-advisor qui ajuste automatiquement la part d&rsquo;UC selon votre profil et s\u00e9curise progressivement les gains \u00e0 l&rsquo;approche de votre objectif. Les acteurs comme Nalo, Yomoni ou Ramify se sont sp\u00e9cialis\u00e9s dans cette approche : notre guide sur la <a href=\"\/fr\/gestion-pilotee-robo-advisor\/\">gestion pilot\u00e9e et les robo-advisors<\/a> d\u00e9taille leurs frais et leur fonctionnement.<\/p>\n<p>Pour comprendre l&rsquo;enveloppe dans son ensemble, sa fiscalit\u00e9 et l&rsquo;abattement apr\u00e8s 8 ans, consultez notre <a href=\"\/fr\/assurance-vie-guide-complet\/\">guide complet de l&rsquo;assurance-vie<\/a>. Tous nos contenus sont regroup\u00e9s dans la cat\u00e9gorie <a href=\"\/fr\/category\/investments\/\">investissements<\/a>.<\/p>\n<div class=\"fp-faq\">\n<details class=\"fp-faq-item\">\n<summary>Peut-on tout mettre sur le fonds euros ?<\/summary>\n<div class=\"fp-faq-a\">Oui sur de nombreux contrats, mais certains assureurs imposent un minimum d&rsquo;unit\u00e9s de compte pour acc\u00e9der aux meilleurs taux. Tout placer sur le fonds euros s\u00e9curise le capital mais limite fortement le potentiel de rendement.<\/div>\n<\/details>\n<details class=\"fp-faq-item\">\n<summary>Les unit\u00e9s de compte peuvent-elles faire perdre de l&rsquo;argent ?<\/summary>\n<div class=\"fp-faq-a\">Oui. Contrairement au fonds euros, les UC ne garantissent pas le capital : leur valeur suit les march\u00e9s et peut baisser. Le risque se r\u00e9duit toutefois avec un horizon long et une bonne diversification.<\/div>\n<\/details>\n<details class=\"fp-faq-item\">\n<summary>Peut-on modifier la r\u00e9partition apr\u00e8s coup ?<\/summary>\n<div class=\"fp-faq-a\">Oui, via des arbitrages. Vous pouvez \u00e0 tout moment transf\u00e9rer une partie du fonds euros vers les UC ou l&rsquo;inverse. C&rsquo;est utile pour s\u00e9curiser ses gains \u00e0 l&rsquo;approche d&rsquo;un objectif.<\/div>\n<\/details>\n<details class=\"fp-faq-item\">\n<summary>Quelle r\u00e9partition pour un d\u00e9butant ?<\/summary>\n<div class=\"fp-faq-a\">Un profil \u00e9quilibr\u00e9 autour de 50 % fonds euros et 50 % UC constitue souvent un bon point de d\u00e9part. \u00c0 d\u00e9faut, la gestion pilot\u00e9e ajuste automatiquement la r\u00e9partition selon votre profil et votre horizon.<\/div>\n<\/details>\n<\/div>\n<h2>En r\u00e9sum\u00e9<\/h2>\n<p>Le choix <strong>fonds euros unit\u00e9s de compte<\/strong> n&rsquo;est pas un dilemme mais un dosage. Le fonds euros s\u00e9curise votre capital et vos projets courts ; les unit\u00e9s de compte font cro\u00eetre votre \u00e9pargne sur le long terme. Adaptez la r\u00e9partition \u00e0 votre profil de risque et \u00e0 votre horizon, r\u00e9\u00e9valuez-la r\u00e9guli\u00e8rement, et d\u00e9l\u00e9guez \u00e0 la gestion pilot\u00e9e si vous pr\u00e9f\u00e9rez ne pas arbitrer vous-m\u00eame. C&rsquo;est cet \u00e9quilibre qui fait toute la performance d&rsquo;une assurance-vie.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Fonds euros unit\u00e9s de compte : comparez s\u00e9curit\u00e9 et potentiel pour r\u00e9partir votre assurance-vie selon votre profil de risque et votre horizon de placement.<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":306,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[4],"tags":[246,222,223,245,224],"class_list":["post-305","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-investments","tag-allocation","tag-assurance-vie","tag-fonds-euros","tag-profil-de-risque","tag-unites-de-compte"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/finency.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/305","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/finency.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/finency.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/finency.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/finency.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=305"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/finency.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/305\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/finency.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/media\/306"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/finency.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=305"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/finency.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=305"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/finency.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=305"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}