{"id":375,"date":"2026-06-13T19:49:12","date_gmt":"2026-06-13T19:49:12","guid":{"rendered":"https:\/\/finency.com\/fr\/fonds-euros-vs-unites-de-compte-2\/"},"modified":"2026-06-13T19:49:12","modified_gmt":"2026-06-13T19:49:12","slug":"fonds-euros-vs-unites-de-compte-2","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/finency.com\/fr\/fonds-euros-vs-unites-de-compte-2\/","title":{"rendered":"Fonds euros ou unit\u00e9s de compte : quel support choisir en assurance-vie ?"},"content":{"rendered":"<p>Au moment d&rsquo;ouvrir ou d&rsquo;alimenter un contrat, une question revient toujours : faut-il placer son argent en <strong>fonds euros ou unit\u00e9s de compte<\/strong> ? C&rsquo;est le choix le plus structurant d&rsquo;une assurance-vie, car il d\u00e9termine \u00e0 la fois votre s\u00e9curit\u00e9 et votre potentiel de gain. D&rsquo;un c\u00f4t\u00e9, un capital garanti qui ne baisse jamais ; de l&rsquo;autre, des supports qui suivent les march\u00e9s, avec un rendement esp\u00e9r\u00e9 plus \u00e9lev\u00e9 mais un risque de perte. Il n&rsquo;existe pas de bonne r\u00e9ponse universelle : tout d\u00e9pend de votre horizon et de votre tol\u00e9rance au risque.<\/p>\n<p>Pour bien trancher, il faut d&rsquo;abord comprendre ce que recouvre chaque famille de supports. Si les bases du contrat ne sont pas encore claires pour vous, commencez par notre guide sur le <a href=\"\/fr\/assurance-vie-fonctionnement\/\">fonctionnement de l&rsquo;assurance-vie<\/a>, puis revenez comparer les deux moteurs de performance.<\/p>\n<h2>Le fonds en euros : la s\u00e9curit\u00e9 avant tout<\/h2>\n<p>Le fonds en euros est le support historique de l&rsquo;assurance-vie. Sa promesse : le capital que vous versez est garanti par l&rsquo;assureur et ne peut pas diminuer. Chaque ann\u00e9e, les int\u00e9r\u00eats cr\u00e9dit\u00e9s sont d\u00e9finitivement acquis gr\u00e2ce \u00e0 l&rsquo;effet cliquet : une fois gagn\u00e9s, ils ne peuvent plus \u00eatre repris.<\/p>\n<p>En contrepartie de cette s\u00e9curit\u00e9, le rendement reste mod\u00e9r\u00e9. Apr\u00e8s des ann\u00e9es de baisse, les fonds euros sont remont\u00e9s : leur rendement moyen s&rsquo;est \u00e9tabli autour de 2,5 % en 2024, les meilleurs contrats d\u00e9passant 3 %. Ces fonds sont majoritairement investis en obligations d&rsquo;\u00c9tat et d&rsquo;entreprises, ce qui explique leur stabilit\u00e9. Un point technique \u00e0 conna\u00eetre : les pr\u00e9l\u00e8vements sociaux de 17,2 % sur les gains du fonds euros sont pr\u00e9lev\u00e9s chaque ann\u00e9e, au fil de l&rsquo;eau.<\/p>\n<h2>Les unit\u00e9s de compte : viser plus haut, accepter le risque<\/h2>\n<p>Les unit\u00e9s de compte (UC) d\u00e9signent tous les supports non garantis d&rsquo;un contrat. Leur valeur monte et descend au gr\u00e9 des march\u00e9s, sans filet de s\u00e9curit\u00e9. En \u00e9change, elles offrent un potentiel de rendement sup\u00e9rieur sur le long terme. On y trouve une grande vari\u00e9t\u00e9 d&rsquo;actifs :<\/p>\n<ul>\n<li>Des fonds actions et des <a href=\"\/fr\/etf-msci-world-debutant\/\">ETF comme le MSCI World<\/a>, pour s&rsquo;exposer aux entreprises mondiales \u00e0 moindres frais.<\/li>\n<li>Des <a href=\"\/fr\/scpi-investir-pierre-papier\/\">SCPI de rendement<\/a>, pour toucher des revenus immobiliers sans g\u00e9rer de bien en direct.<\/li>\n<li>Des fonds obligataires, mon\u00e9taires ou diversifi\u00e9s, plus ou moins prudents.<\/li>\n<\/ul>\n<p>Sur les UC, les pr\u00e9l\u00e8vements sociaux ne sont dus qu&rsquo;au moment du rachat ou du d\u00e9c\u00e8s, pas chaque ann\u00e9e. Le capital n&rsquo;\u00e9tant pas garanti, ces supports se justifient surtout sur un horizon d&rsquo;au moins huit \u00e0 dix ans, le temps de lisser les \u00e0-coups des march\u00e9s.<\/p>\n<h2>Fonds euros ou unit\u00e9s de compte : le comparatif<\/h2>\n<table class=\"fp-table\">\n<thead>\n<tr>\n<th>Crit\u00e8re<\/th>\n<th>Fonds en euros<\/th>\n<th>Unit\u00e9s de compte<\/th>\n<\/tr>\n<\/thead>\n<tbody>\n<tr>\n<td>Capital<\/td>\n<td>Garanti (effet cliquet)<\/td>\n<td>Non garanti, fluctuant<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td>Rendement 2024 (rep\u00e8re)<\/td>\n<td>Environ 2,5 % en moyenne<\/td>\n<td>Variable, potentiellement sup\u00e9rieur<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td>Risque de perte<\/td>\n<td>Nul sur le capital<\/td>\n<td>R\u00e9el, selon les march\u00e9s<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td>Horizon conseill\u00e9<\/td>\n<td>Court \u00e0 moyen terme<\/td>\n<td>Long terme (8 ans et plus)<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td>Pr\u00e9l\u00e8vements sociaux<\/td>\n<td>Chaque ann\u00e9e<\/td>\n<td>Au rachat uniquement<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td>Composition type<\/td>\n<td>Obligations<\/td>\n<td>Actions, ETF, SCPI, obligations<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<h2>Comment r\u00e9partir entre les deux ?<\/h2>\n<p>Le vrai secret n&rsquo;est pas de choisir l&rsquo;un contre l&rsquo;autre, mais de doser. Un contrat multisupport permet de m\u00e9langer fonds euros et UC dans les proportions de votre choix, et d&rsquo;arbitrer d&rsquo;un support \u00e0 l&rsquo;autre au fil du temps. Trois profils reviennent souvent :<\/p>\n<ul>\n<li><strong>Prudent<\/strong> : 80 % fonds euros \/ 20 % UC, pour une \u00e9pargne de pr\u00e9caution ou un horizon court.<\/li>\n<li><strong>\u00c9quilibr\u00e9<\/strong> : environ 50 \/ 50, pour viser un peu de performance sans trop de secousses.<\/li>\n<li><strong>Dynamique<\/strong> : 70 % UC ou plus, pour un jeune \u00e9pargnant investi sur le long terme.<\/li>\n<\/ul>\n<div class=\"fp-callout fp-callout--info\">\n<div>Une r\u00e8gle de bon sens : plus votre horizon est lointain, plus la part d&rsquo;unit\u00e9s de compte peut \u00eatre \u00e9lev\u00e9e. Investir progressivement, par versements programm\u00e9s, permet aussi de lisser les points d&rsquo;entr\u00e9e et de r\u00e9duire le stress des march\u00e9s.<\/div>\n<\/div>\n<p>De nombreux contrats proposent une gestion pilot\u00e9e : vous confiez la r\u00e9partition \u00e0 un g\u00e9rant qui ajuste le curseur fonds euros \/ UC selon un profil de risque d\u00e9fini. Pratique si vous ne souhaitez pas suivre vos supports vous-m\u00eame.<\/p>\n<div class=\"fp-procons\">\n<div class=\"fp-pros\">\n<div class=\"fp-pros-title\">Le duo bien dos\u00e9, ses atouts<\/div>\n<ul>\n<li>Le fonds euros s\u00e9curise une base de capital disponible<\/li>\n<li>Les UC apportent le moteur de performance de long terme<\/li>\n<li>Les arbitrages permettent d&rsquo;adapter le risque \u00e0 chaque \u00e9tape de vie<\/li>\n<\/ul>\n<\/div>\n<div class=\"fp-cons\">\n<div class=\"fp-cons-title\">Les points de vigilance<\/div>\n<ul>\n<li>Le rendement du fonds euros peut ne pas battre l&rsquo;inflation<\/li>\n<li>Les UC exposent \u00e0 des pertes en capital \u00e0 court terme<\/li>\n<li>Les frais de gestion sont plus \u00e9lev\u00e9s sur les UC : comparez-les<\/li>\n<\/ul>\n<\/div>\n<\/div>\n<h2>N&rsquo;oubliez pas la fiscalit\u00e9 et les frais<\/h2>\n<p>Quel que soit le support, les gains suivent le m\u00eame r\u00e9gime fiscal, plus doux apr\u00e8s huit ans : c&rsquo;est l&rsquo;objet de notre guide sur la <a href=\"\/fr\/fiscalite-assurance-vie-abattement\/\">fiscalit\u00e9 de l&rsquo;assurance-vie<\/a>, \u00e0 mettre en regard de la <a href=\"\/fr\/flat-tax-pfu-fiscalite-placements\/\">flat tax des placements<\/a>. Surveillez aussi les frais : des frais de gestion de 0,5 % contre 1 % par an font une \u00e9norme diff\u00e9rence sur vingt ans, surtout sur les unit\u00e9s de compte.<\/p>\n<div class=\"fp-faq\">\n<details class=\"fp-faq-item\">\n<summary>Peut-on perdre de l&rsquo;argent avec les unit\u00e9s de compte ?<\/summary>\n<div class=\"fp-faq-a\">Oui. Contrairement au fonds euros, les unit\u00e9s de compte ne garantissent pas le capital : leur valeur suit les march\u00e9s et peut baisser. C&rsquo;est le prix d&rsquo;un potentiel de rendement plus \u00e9lev\u00e9 sur le long terme.<\/div>\n<\/details>\n<details class=\"fp-faq-item\">\n<summary>Le fonds euros peut-il vraiment ne rien rapporter ?<\/summary>\n<div class=\"fp-faq-a\">Son rendement varie chaque ann\u00e9e selon les march\u00e9s obligataires, mais le capital reste garanti. Il peut toutefois progresser moins vite que l&rsquo;inflation, ce qui \u00e9rode le pouvoir d&rsquo;achat de l&rsquo;\u00e9pargne dormante.<\/div>\n<\/details>\n<details class=\"fp-faq-item\">\n<summary>Faut-il tout mettre en unit\u00e9s de compte ?<\/summary>\n<div class=\"fp-faq-a\">Rarement. M\u00eame un profil dynamique conserve en g\u00e9n\u00e9ral une poche de fonds euros pour s\u00e9curiser une partie du capital et disposer d&rsquo;une r\u00e9serve stable. La r\u00e9partition d\u00e9pend de votre horizon et de votre tol\u00e9rance au risque.<\/div>\n<\/details>\n<details class=\"fp-faq-item\">\n<summary>Peut-on passer du fonds euros aux UC plus tard ?<\/summary>\n<div class=\"fp-faq-a\">Oui, gr\u00e2ce aux arbitrages. Sur un contrat multisupport, vous pouvez transf\u00e9rer votre \u00e9pargne d&rsquo;un support \u00e0 l&rsquo;autre \u00e0 tout moment, parfois moyennant des frais d&rsquo;arbitrage r\u00e9duits ou nuls sur les contrats en ligne.<\/div>\n<\/details>\n<\/div>\n<h2>En r\u00e9sum\u00e9<\/h2>\n<p>Choisir entre fonds euros ou unit\u00e9s de compte revient \u00e0 arbitrer entre s\u00e9curit\u00e9 et performance. Le fonds euros garantit le capital pour un rendement mod\u00e9r\u00e9 ; les UC visent plus haut au prix d&rsquo;un risque de perte. La solution gagnante consiste presque toujours \u00e0 combiner les deux selon votre horizon et votre profil. Pour approfondir votre strat\u00e9gie d&rsquo;\u00e9pargne, explorez nos autres guides de la <a href=\"\/fr\/category\/insurance\/\">rubrique assurance<\/a>.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Fonds euros ou unit\u00e9s de compte : capital garanti contre potentiel de rendement, comparatif, risques et r\u00e9partition id\u00e9ale selon votre profil en assurance-vie.<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":376,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[5],"tags":[246,222,223,245,224],"class_list":["post-375","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-insurance","tag-allocation","tag-assurance-vie","tag-fonds-euros","tag-profil-de-risque","tag-unites-de-compte"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/finency.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/375","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/finency.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/finency.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/finency.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/finency.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=375"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/finency.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/375\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/finency.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/media\/376"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/finency.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=375"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/finency.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=375"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/finency.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=375"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}