{"id":158,"date":"2026-06-21T13:49:48","date_gmt":"2026-06-21T13:49:48","guid":{"rendered":"https:\/\/finency.com\/it\/pip-piano-individuale-pensionistico\/"},"modified":"2026-06-21T13:49:48","modified_gmt":"2026-06-21T13:49:48","slug":"pip-piano-individuale-pensionistico","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/finency.com\/it\/pip-piano-individuale-pensionistico\/","title":{"rendered":"PIP: guida al Piano Individuale Pensionistico assicurativo"},"content":{"rendered":"

Il PIP, il Piano Individuale Pensionistico<\/strong> di tipo assicurativo, \u00e8 una delle tre forme di previdenza complementare disponibili in Italia, accanto ai fondi negoziali e ai fondi aperti. Si tratta di un contratto di assicurazione sulla vita con finalit\u00e0 previdenziale, pensato per chi vuole costruire una pensione integrativa in autonomia, senza passare da un fondo di categoria. \u00c8 particolarmente diffuso tra liberi professionisti, lavoratori autonomi e dipendenti senza un contratto collettivo che offra un fondo negoziale.<\/p>\n

In questa guida vediamo come funziona un PIP, i costi da controllare prima di sottoscriverlo, i vantaggi fiscali e in quali casi conviene rispetto alle altre forme di previdenza integrativa.<\/p>\n

Che cos’\u00e8 un PIP e chi lo gestisce<\/h2>\n

Il PIP \u00e8 istituito da un’impresa di assicurazione ed \u00e8 attuato mediante polizze vita. Nonostante la natura assicurativa, la parte previdenziale \u00e8 vigilata dalla COVIP (Commissione di Vigilanza sui Fondi Pensione), la stessa autorit\u00e0 che sorveglia fondi negoziali e aperti. Questo garantisce che il capitale accumulato sia soggetto alle regole della previdenza complementare: separazione patrimoniale rispetto alla compagnia, portabilit\u00e0 e le stesse condizioni per anticipazioni e riscatti.<\/p>\n

Come le altre forme, il PIP consente di aderire con versamenti liberi o periodici e, per i lavoratori dipendenti, di conferire anche il TFR<\/a>. La differenza sostanziale rispetto a un fondo negoziale \u00e8 che raramente d\u00e0 diritto al contributo del datore di lavoro.<\/p>\n

Ramo I e Ramo III: le due gestioni<\/h2>\n

Un PIP pu\u00f2 investire in due modi, spesso combinabili all’interno dello stesso contratto:<\/p>\n

Ramo I \u2013 Gestione separata:<\/strong> i versamenti confluiscono in una gestione assicurativa a basso rischio, con rendimento consolidato di anno in anno e spesso una garanzia di restituzione del capitale. \u00c8 la scelta prudente, adatta a chi \u00e8 vicino alla pensione o non tollera oscillazioni.<\/p>\n

Ramo III \u2013 Unit linked:<\/strong> i versamenti sono investiti in fondi interni legati all’andamento dei mercati. Il potenziale di rendimento \u00e8 pi\u00f9 alto, ma non c’\u00e8 garanzia sul capitale e il rischio \u00e8 a carico dell’aderente. Chi ha un orizzonte lungo pu\u00f2 privilegiare questa linea per cavalcare la crescita azionaria.<\/p>\n

I vantaggi fiscali del PIP<\/h2>\n

Sul piano fiscale il PIP gode delle stesse agevolazioni delle altre forme di previdenza complementare. I contributi sono deducibili dal reddito IRPEF fino a 5.164,57 \u20ac l’anno: con un’aliquota marginale del 35%, versare 4.000 \u20ac significa risparmiare circa 1.400 \u20ac di imposte. I rendimenti maturati sono tassati al 20% (12,5% sulla quota in titoli di Stato) anzich\u00e9 al 26% ordinario.<\/p>\n

La prestazione finale sconta un’aliquota agevolata che parte dal 15% e scende dello 0,30% per ogni anno di adesione oltre il quindicesimo, fino a un minimo del 9%. Sono previste le stesse anticipazioni delle altre forme: fino al 75% per l’acquisto della prima casa o per gravi spese sanitarie.<\/p>\n

I costi: il punto su cui fare pi\u00f9 attenzione<\/h2>\n

Il tallone d’Achille dei PIP sono storicamente i costi, spesso pi\u00f9 elevati rispetto ai fondi negoziali e a molti fondi aperti. Prima di firmare, confronta l’ISC (Indicatore Sintetico dei Costi), che riassume in un’unica percentuale l’incidenza annua delle spese su diversi orizzonti temporali. La COVIP pubblica sul proprio sito un comparatore ufficiale che permette di mettere a confronto l’ISC di tutti i prodotti.<\/p>\n

Su un orizzonte di 35 anni, una differenza di costo dell’1% annuo pu\u00f2 ridurre il capitale finale di decine di migliaia di euro. Controlla sempre l’ISC del PIP e confrontalo con quello di un fondo aperto o negoziale prima di aderire.<\/div>\n

Pro e contro del PIP<\/h2>\n
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Vantaggi<\/div>\n