{"id":163,"date":"2026-06-20T19:50:07","date_gmt":"2026-06-20T19:50:07","guid":{"rendered":"https:\/\/finency.com\/mx\/pagare-vs-cetes\/"},"modified":"2026-06-20T19:50:07","modified_gmt":"2026-06-20T19:50:07","slug":"pagare-vs-cetes","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/finency.com\/mx\/pagare-vs-cetes\/","title":{"rendered":"Pagar\u00e9 bancario vs CETES: \u00bfd\u00f3nde rinde m\u00e1s tu ahorro?"},"content":{"rendered":"

Cuando tienes un dinero ahorrado y no quieres dejarlo perdiendo valor en la cuenta de n\u00f3mina, casi siempre aparecen las mismas dos opciones: un pagar\u00e9 bancario<\/strong> o los CETES. Decidir entre pagar\u00e9 vs CETES<\/strong> es una de las dudas m\u00e1s comunes de quien empieza a invertir en M\u00e9xico, porque ambos son instrumentos de bajo riesgo, a plazo fijo y f\u00e1ciles de entender. La diferencia est\u00e1 en los detalles: la tasa que pagan, qu\u00e9 tan seguro est\u00e1 tu dinero, cu\u00e1ndo puedes retirarlo y c\u00f3mo te cobran impuestos.<\/p>\n

En esta gu\u00eda comparamos los dos instrumentos con n\u00fameros en pesos y reglas reales, para que elijas seg\u00fan tu objetivo y no solo por la tasa que anuncia el banco.<\/p>\n

Qu\u00e9 es un pagar\u00e9 bancario<\/h2>\n

Un pagar\u00e9 con rendimiento liquidable al vencimiento (PRLV) es un dep\u00f3sito a plazo: le prestas dinero al banco por un tiempo definido \u20147, 28, 90 o 180 d\u00edas, por ejemplo\u2014 y al final te devuelve tu capital m\u00e1s una tasa de inter\u00e9s pactada. Lo contratas en cualquier banco comercial (BBVA, Banorte, Santander, Banregio) desde su app o sucursal. Su gran ventaja de tranquilidad es que est\u00e1 cubierto por el IPAB<\/strong> hasta 400,000 UDIS por persona y banco (alrededor de $3.4 millones de pesos en 2026), as\u00ed que aunque el banco quiebre, recuperas tu dinero dentro de ese l\u00edmite.<\/p>\n

Qu\u00e9 son los CETES<\/h2>\n

Los Certificados de la Tesorer\u00eda de la Federaci\u00f3n son deuda que emite el Gobierno Federal a trav\u00e9s de Banxico. Al comprarlos le prestas dinero al Estado y te lo regresa con intereses en plazos de 28, 91, 182, 364 d\u00edas y hasta 728 d\u00edas. Puedes comprarlos desde $100 pesos en la plataforma oficial Cetesdirecto, sin comisiones ni intermediarios. Al estar respaldados por el Gobierno Federal, se consideran el activo de menor riesgo del mercado mexicano. Si quieres el paso a paso para abrir tu cuenta, revisa nuestra gu\u00eda sobre c\u00f3mo invertir en CETES con Cetesdirecto<\/a>.<\/p>\n

Comparativo directo: tasa, liquidez, riesgo e impuestos<\/h2>\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
Caracter\u00edstica<\/th>\nPagar\u00e9 bancario<\/th>\nCETES<\/th>\n<\/tr>\n<\/thead>\n
Emisor<\/td>\nBanco comercial<\/td>\nGobierno Federal (Banxico)<\/td>\n<\/tr>\n
Monto m\u00ednimo<\/td>\nDesde $1,000 a $50,000 seg\u00fan banco<\/td>\nDesde $100<\/td>\n<\/tr>\n
Respaldo<\/td>\nIPAB hasta 400,000 UDIS<\/td>\nGobierno Federal (sin tope)<\/td>\n<\/tr>\n
Comisiones<\/td>\nNormalmente sin comisi\u00f3n<\/td>\nSin comisi\u00f3n en Cetesdirecto<\/td>\n<\/tr>\n
Liquidez antes del plazo<\/td>\nCasi nula o con penalizaci\u00f3n<\/td>\nVenta en mercado secundario (con castigo de precio)<\/td>\n<\/tr>\n
Retenci\u00f3n de ISR<\/td>\nSobre el capital, provisional<\/td>\nSobre el capital, provisional<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n

Tasa de rendimiento<\/h3>\n

La regla general es que los CETES marcan el “piso” de tasas del mercado y los pagar\u00e9s de bancos grandes suelen quedar por debajo de esa referencia, porque el banco se queda con un margen. Sin embargo, algunas SOFIPOs y bancos digitales ofrecen pagar\u00e9s con tasas iguales o superiores a los CETES para atraer clientes. Por eso conviene comparar la tasa anual (no solo el “premio” del periodo) el d\u00eda que vas a invertir. Si te interesan las tasas altas de instituciones digitales, lee sobre las SOFIPOs y el seguro de tu dinero<\/a>.<\/p>\n

Liquidez<\/h3>\n

Aqu\u00ed los CETES tienen ventaja para quien podr\u00eda necesitar el dinero antes: en Cetesdirecto puedes vender antes del vencimiento (aunque el precio de mercado puede darte menos rendimiento del esperado). En un pagar\u00e9 tradicional, tu dinero queda “amarrado” hasta el vencimiento y retirarlo antes suele implicar perder los intereses.<\/p>\n

Impuestos<\/h3>\n

En ambos casos, la retenci\u00f3n de ISR se calcula sobre el capital invertido con una tasa anual que fija la Ley de Ingresos, no sobre la ganancia. Esa retenci\u00f3n es un pago provisional que despu\u00e9s acreditas en tu declaraci\u00f3n anual. Para entender c\u00f3mo se reportan estos intereses, revisa c\u00f3mo declarar tus inversiones ante el SAT<\/a>.<\/p>\n

Truco pr\u00e1ctico: usa la “escalera de CETES” o de pagar\u00e9s. En vez de meter todo a un solo plazo, reparte tu dinero en vencimientos escalonados (28, 91 y 182 d\u00edas). As\u00ed siempre tienes una parte por vencer pronto sin sacrificar la tasa de los plazos largos.<\/div>\n

Ventajas y desventajas de cada uno<\/h2>\n
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A favor de los CETES<\/div>\n