Când vinzi acțiuni mai scump decât le-ai cumpărat, diferența este un câștig care se impozitează. Modul în care se calculează impozitul pe câștigul de capital depinde de două lucruri: cât timp ai ținut titlurile și dacă ai lucrat printr-un broker român sau unul străin. Începând cu 2026, cotele reținute la sursă de intermediarii români au crescut la 3% pentru dețineri mai lungi de un an și 6% pentru cele sub un an.

În acest ghid vezi exact cum se aplică cele două cote, de ce durata deținerii îți poate înjumătăți taxa și când ajungi să datorezi 16% pe câștigul net, în loc de reținerea comodă la sursă.

În acest articol

Cele două cote: 3% și 6%

Pentru investitorii care tranzacționează printr-un intermediar (broker) rezident fiscal în România, impozitul se reține automat la sursă, în funcție de perioada de deținere a titlurilor:

  • 3% pentru acțiunile deținute mai mult de 365 de zile;
  • 6% pentru acțiunile deținute cel mult 365 de zile.

Regula recompensează investiția pe termen lung: dacă ai răbdare să treci de un an, taxa se reduce la jumătate. Aceste cote au crescut din 2026 (anterior erau 1% și, respectiv, 3%).

Cheia este data de un an. Vânzarea la 366 de zile de la cumpărare, în loc de 360, poate face diferența între o taxă de 3% și una de 6% pe același câștig.
Situație Perioadă deținere Cotă Cine reține
Broker român, deținere lungă Peste 1 an 3% Brokerul, la sursă
Broker român, deținere scurtă Sub 1 an 6% Brokerul, la sursă
Broker străin Se declară anual pe câștig net 16% (regula generală) Tu, prin Declarația Unică

Cum se reține prin brokerul român

Marele avantaj al unui broker cu sediul în România este simplitatea fiscală: intermediarul calculează câștigul, aplică cota de 3% sau 6% și virează impozitul la stat. Tu nu depui nicio declarație pentru aceste câștiguri. Exemplu: cumperi acțiuni cu 10.000 lei, le vinzi după 14 luni cu 13.000 lei, câștig de 3.000 lei; se reține 3% (90 lei), iar restul îți rămâne ție.

Când datorezi 16% pe câștigul net

Cotele reduse de 3% și 6% se aplică prin reținere la sursă doar când lucrezi printr-un intermediar rezident în România. Dacă investești printr-un broker străin care nu reține impozit în România, regimul este diferit: trebuie să-ți calculezi singur câștigul net anual (câștiguri minus pierderi) și să îl declari prin Declarația Unică, unde se aplică, ca regulă generală, cota de 16%. Diferența dintre cele două regimuri este exact motivul pentru care mulți investitori compară atent un broker local vs. unul străin înainte să aleagă.

Regulile fiscale privind brokerii străini pot fi nuanțate și se pot schimba. Pentru sume importante, verifică situația ta concretă cu ANAF sau cu un consultant fiscal înainte de a depune declarația.
Avantaj broker român
  • Impozit reținut automat, fără declarații
  • Cote reduse: 3% pentru deținerile de peste un an
  • Mai puțină birocrație și risc de eroare
De reținut la broker străin
  • Îți declari singur câștigul prin Declarația Unică
  • Cota generală de 16% pe câștigul net
  • Poate apărea și CASS peste plafoane

Nu uita de CASS

Pe lângă impozitul pe câștig, veniturile din investiții pot intra și în baza de calcul pentru contribuția la sănătate. CASS se aplică pe plafoane exprimate în salarii minime, iar dacă totalul veniturilor tale extrasalariale le depășește, datorezi contribuția separat de impozit. Mecanismul e explicat pe larg în ghidul despre CASS pe veniturile din investiții.

Pierderile contează

Un aspect util: pierderile din tranzacții pot fi compensate cu câștigurile din același an, iar în anumite condiții pot fi reportate pe anii următori. Astfel, impozitul se aplică pe câștigul net, nu pe fiecare tranzacție în plus, luată separat. Ține evidența clară a tuturor operațiunilor, mai ales dacă declari singur.

Care e diferența dintre cota de 3% și cea de 6%?
Cota depinde de cât timp ai deținut acțiunile. 3% se aplică dacă le-ai ținut mai mult de un an, iar 6% dacă le-ai vândut în cel mult un an de la cumpărare. Regula favorizează investiția pe termen lung.
Trebuie să declar câștigurile dacă am broker român?
De regulă nu. Brokerul rezident în România reține impozitul la sursă și îl virează la stat, așa că nu depui declarație pentru aceste câștiguri. Obligații pot rămâne doar pentru CASS, peste plafoane.
De ce plătesc 16% pe câștig la brokerul străin?
Pentru că brokerul străin nu reține impozit în România. Îți declari singur câștigul net anual prin Declarația Unică, unde se aplică, ca regulă generală, cota de 16%, nu cotele reduse de 3% și 6%.
Pot deduce pierderile din câștiguri?
Da. Pierderile dintr-un an se pot compensa cu câștigurile din același an și, în anumite condiții, se pot reporta. Impozitul se aplică astfel pe câștigul net, nu pe fiecare tranzacție profitabilă separat.

Concluzie

Impozitul pe câștigul de capital din acțiuni are o logică simplă: prin broker român se reține automat 3% pentru deținerile de peste un an și 6% pentru cele sub un an, iar prin broker străin îți declari singur câștigul net și plătești, de regulă, 16%. Adaugă la calcul posibila contribuție CASS și avantajul compensării pierderilor și vei ști exact cât îți rămâne din fiecare vânzare profitabilă. Pentru sume mari, o verificare cu un consultant fiscal merită întotdeauna efortul.

Etichete: acțiuni broker Declarația Unică fiscalitate investiții impozit câștig de capital
Despre autor

admin

Echipă editorială specializată în finanțe personale, carduri de credit și produse bancare.

Citește mai multe articole de la acest autor →

Citește și